OKX'te Vadeli İşlem Ticareti nasıl yapılır?

Sürekli Vadeli İşlem Sözleşmeleri Nelerdir?

Vadeli işlem sözleşmesi, iki taraf arasında, bir varlığın gelecekte önceden belirlenmiş bir fiyat ve tarihte satın alınması veya satılması konusunda yapılan bir anlaşmadır. Bu varlıklar altın veya petrol gibi emtialardan kripto para birimleri veya hisse senetleri gibi finansal araçlara kadar değişebilir. Bu tür bir sözleşme, hem potansiyel kayıplara karşı korunmak hem de kârı güvence altına almak için güçlü bir araç görevi görür.

Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri, yatırımcıların, dayanak varlığın gelecekteki fiyatına ilişkin, gerçekte ona sahip olmadan spekülasyon yapmalarına olanak tanıyan bir türev türüdür. Belirli bir son kullanma tarihi olan normal vadeli işlem sözleşmelerinin aksine, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin süresi dolmaz. Bu, yatırımcıların pozisyonlarını istedikleri kadar tutabilecekleri, uzun vadeli piyasa trendlerinden faydalanmalarına ve potansiyel olarak önemli karlar elde etmelerine olanak tanıyacağı anlamına geliyor. Ek olarak, sürekli vadeli işlem sözleşmeleri genellikle fonlama oranları gibi, fiyatlarının dayanak varlıkla aynı doğrultuda kalmasına yardımcı olan benzersiz özelliklere sahiptir.

Sürekli vadeli sözleşmelerin uzlaşma dönemleri yoktur. İşlemi açık tutmaya yetecek kadar marjınız olduğu sürece, işlemi istediğiniz kadar tutabilirsiniz. Örneğin, 30.000 $'dan kalıcı olarak BTC/USDT satın alırsanız, herhangi bir sözleşmenin sona erme süresine bağlı kalmazsınız. İstediğiniz zaman işlemi kapatabilir ve kârınızı güvence altına alabilirsiniz (veya zararı üstlenebilirsiniz). ABD'de kalıcı vadeli işlemlere izin verilmiyor. Ancak sürekli vadeli işlemlere yönelik pazar oldukça büyük. Geçen yıl dünya çapındaki kripto para ticaretinin neredeyse %75'i kalıcı vadeli işlemlerdeydi.

Genel olarak, kalıcı vadeli işlem sözleşmeleri, kripto para birimi piyasalarında yer almak isteyen yatırımcılar için yararlı bir araç olabilir, ancak aynı zamanda önemli riskler de taşırlar ve dikkatli kullanılmalıdırlar.
Vadeli işlem ticareti arayüzü:

1. İşlem Çiftleri: Kriptoların temelini oluşturan mevcut sözleşmeyi gösterir. Kullanıcılar diğer çeşitlere geçmek için buraya tıklayabilirler.
2. İşlem Verileri ve Fonlama Oranı: 24 saat içerisinde güncel fiyat, en yüksek fiyat, en düşük fiyat, artış/azalış oranı ve işlem hacmi bilgisi. Mevcut ve sonraki fonlama oranını görüntüleyin.
3. TradingView Fiyat Trendi: Mevcut işlem çiftinin fiyat değişiminin K çizgisi grafiği. Sol tarafta kullanıcılar teknik analiz için çizim araçlarını ve göstergelerini seçmek için tıklayabilirler.
4. Emir Defteri ve İşlem Verileri: Mevcut emir defteri emir defterini ve gerçek zamanlı işlem emri bilgilerini görüntüleyin.
5. Pozisyon ve Kaldıraç: Pozisyon modunun ve kaldıraç çarpanının değiştirilmesi.
6. Emir türü: Kullanıcılar limit emri, piyasa emri ve tetik emri arasından seçim yapabilir.
7. Operasyon paneli: Kullanıcıların fon transferi yapmasına ve emir vermesine olanak tanır.

OKX'te (Web) USDT-M Sürekli Vadeli İşlemleri Nasıl Yapılır?

1. OKX'te işlem yapabilmek için fonlama hesabınıza para yatırılması gerekir. OKX'te oturum açın ve üst menüdeki [Varlıklar] açılır listesinden [Aktar] öğesine tıklayın.
2. İşlem yapmaya başlamak için madeni paraları veya tokenleri "Fonlama" hesabınızdan "Ticaret" hesabınıza taşıyın. Bir jeton veya jeton seçtikten ve transfer etmek istediğiniz tutarı girdikten sonra [Transfer]'e tıklayın.

3. [Ticaret] - [Vadeli İşlemler] seçeneğine gidin
4. Bu eğitim için, [USDT-marjinli] - [BTCUSDT]'yi seçeceğiz. Bu sürekli vadeli işlem sözleşmesinde uzlaşma para birimi USDT, vadeli işlem sözleşmesinin fiyat birimi ise BTC'dir.
5. Kenar boşluğu modunu seçebilirsiniz - Çapraz ve Yalıtılmış.

• Çapraz marj, diğer açık pozisyonlardan gerçekleşmemiş karlar da dahil olmak üzere, vadeli işlem hesabınızdaki tüm fonları marj olarak kullanır.
• Öte yandan İzole, teminat olarak yalnızca sizin tarafınızdan belirlenen başlangıç ​​tutarını kullanacaktır.

• Limitli Emir: Alış veya satış fiyatını kullanıcılar kendileri belirler. Emir yalnızca piyasa fiyatı belirlenen fiyata ulaştığında gerçekleştirilir. Piyasa fiyatının belirlenen fiyata ulaşmaması durumunda limit emri, emir defterinde işlemi beklemeye devam edecek;
• Piyasa Emri: Piyasa emri, alış veya satış fiyatı belirlenmeden yapılan işlemi ifade eder. Sistem, emir verirken son piyasa fiyatına göre işlemi tamamlayacak olup, kullanıcının yalnızca vereceği emrin tutarını girmesi yeterli olacaktır.
• Tetikleme Emri: Kullanıcıların bir tetikleme fiyatı, emir fiyatı ve tutarı belirlemesi gerekir. Ancak son piyasa fiyatı tetik fiyatına ulaştığında emir daha önce belirlenen fiyat ve tutarla limitli emir olarak verilecektir.

• Uzun alım yapmak, satın aldığınız varlığın değerinin zamanla artacağına inandığınız ve kaldıracınızın bu kârın katı olarak hareket etmesiyle bu yükselişten kâr elde edeceğiniz anlamına gelir. Tersine, varlığın değeri yine kaldıraçla çarpıldığında düşerse para kaybedersiniz.
• Açığa satış ise tam tersidir; bu varlığın değerinin zamanla düşeceğine inanırsınız. Değer düştüğünde kar edersiniz, değer arttığında ise zarar edersiniz.

OKX'te USDT-M Sürekli Vadeli İşlemleri Nasıl Yapılır (Uygulama)

1. OKX'te işlem yapabilmek için fonlama hesabınıza para yatırılması gerekir. OKX'te oturum açın ve [Varlıklar] - [Aktar] öğesine tıklayın.


2. İşlem yapmaya başlamak için madeni paraları veya tokenleri "Fonlama" hesabınızdan "Ticaret" hesabınıza taşıyın. Bir jeton veya jeton seçtikten ve transfer etmek istediğiniz tutarı girdikten sonra [Onayla]'ya tıklayın.

3. [Ticaret] - [Vadeli İşlemler] seçeneğine gidin.


4. Bu eğitim için [USDT-margined] - [BTCUSDT]'yi seçeceğiz. Bu sürekli vadeli işlem sözleşmesinde uzlaşma para birimi USDT, vadeli işlem sözleşmesinin fiyat birimi ise BTC'dir.

Vadeli işlem ticareti arayüzü:

1. İşlem Çiftleri: Kriptoların temelini oluşturan mevcut sözleşmeyi gösterir. Kullanıcılar diğer çeşitlere geçmek için buraya tıklayabilirler.
2. TradingView Fiyat Trendi: Mevcut işlem çiftinin fiyat değişiminin K çizgisi grafiği. Sol tarafta kullanıcılar teknik analiz için çizim araçlarını ve göstergelerini seçmek için tıklayabilirler.
3. Emir Defteri ve İşlem Verileri: Mevcut emir defteri emir defterini ve gerçek zamanlı işlem emri bilgilerini görüntüleyin.
4. Pozisyon ve Kaldıraç: Pozisyon modunun ve kaldıraç çarpanının değiştirilmesi.
5. Emir türü: Kullanıcılar limit emri, piyasa emri ve tetik emri arasından seçim yapabilir.
6. Operasyon paneli: Kullanıcıların fon transferi yapmasına ve emir vermesine olanak tanır.

5. Kenar boşluğu modunu seçebilirsiniz - Çapraz ve Yalıtılmış.

• Çapraz marj, diğer açık pozisyonlardan gerçekleşmemiş karlar da dahil olmak üzere, vadeli işlem hesabınızdaki tüm fonları marj olarak kullanır.
• Öte yandan İzole, teminat olarak yalnızca sizin tarafınızdan belirlenen başlangıç ​​tutarını kullanacaktır.

Sayıya tıklayarak kaldıraç çarpanını ayarlayın. Farklı ürünler, değişen kaldıraç katlarını destekler


6. Bir pozisyon açmak için kullanıcılar üç seçenek arasından seçim yapabilir: Limit Emri, Piyasa Emri ve Tetikleme Emri. Sipariş fiyatını ve miktarını girin ve Aç'a tıklayın.

• Limitli Emir: Alış veya satış fiyatını kullanıcılar kendileri belirler. Emir yalnızca piyasa fiyatı belirlenen fiyata ulaştığında gerçekleştirilir. Piyasa fiyatının belirlenen fiyata ulaşmaması durumunda limit emri, emir defterinde işlemi beklemeye devam edecek;
• Piyasa Emri: Piyasa emri, alış veya satış fiyatı belirlenmeden yapılan işlemi ifade eder. Sistem, emir verirken son piyasa fiyatına göre işlemi tamamlayacak olup, kullanıcının yalnızca vereceği emrin tutarını girmesi yeterli olacaktır.
• Tetikleme Emri: Kullanıcıların bir tetikleme fiyatı, emir fiyatı ve tutarı belirlemesi gerekir. Ancak son piyasa fiyatı tetik fiyatına ulaştığında emir daha önce belirlenen fiyat ve tutarla limitli emir olarak verilecektir.

8. Teminat tipini ve kaldıraç çarpanını seçtikten sonra işlem için istediğiniz “Emir Tipi”, “Fiyat” ve “Tutar”ı seçebilirsiniz. Emrinizin bir an önce gerçekleşmesini istiyorsanız BBO'ya (yani en iyi teklif teklifi) tıklayabilirsiniz.

Emir detaylarını girdikten sonra, uzun bir sözleşmeye girmek (yani BTC satın almak için) için [Satın Al (Uzun)] seçeneğine tıklayabilir veya kısa pozisyon açmak (yani satmak) istiyorsanız [Sat (Kısa)] seçeneğine tıklayabilirsiniz. BTC).

• Uzun alım yapmak, satın aldığınız varlığın değerinin zamanla artacağına inandığınız ve kaldıracınızın bu kârın katı olarak hareket etmesiyle bu yükselişten kâr elde edeceğiniz anlamına gelir. Tersine, varlığın değeri yine kaldıraçla çarpıldığında düşerse para kaybedersiniz.
• Açığa satış ise tam tersidir; bu varlığın değerinin zamanla düşeceğine inanırsınız. Değer düştüğünde kar edersiniz, değer arttığında ise zarar edersiniz.

Örneğin 44.120 USDT tutarında limit emri ayarlayabilir ve istediğiniz BTC tutarıyla “BTCUSDT Perp” için uzun pozisyon açabilirsiniz.

9. Siparişinizi verdikten sonra [Açık Emirler] altında görüntüleyin.

OKX Vadeli İşlem Ticaretine İlişkin Bazı Kavramlar

Kripto Teminatlı Sürekli Vadeli İşlemler

OKX Kripto Teminatlı Sürekli Vadeli İşlemler, 100 USD sözleşme büyüklüğüne sahip, BTC gibi kripto para birimlerine dayalı bir türev üründür. Yatırımcılar, fiyat yükselip düştüğünde kar elde etmek için kripto para birimlerinde 100 katına kadar kaldıraçla uzun/kısa pozisyon alabilirler.

USDT Teminatlı Sürekli Vadeli İşlemler

OKX USDT Teminatlı Sürekli Vadeli İşlemler, USDT cinsinden yerleşik bir türev üründür. Yatırımcılar, fiyat yükselip düştüğünde kar elde etmek için kripto para birimlerinde 100 katına kadar kaldıraçla uzun/kısa pozisyon alabilirler.

Kripto veya USDT'ye yerleşti

OKX kripto marjlı sürekli vadeli işlem sözleşmeleri, kripto para birimleri cinsinden yapılır ve çeşitli kripto varlıklarına maruz kalma sağlayarak riskten korunma ve risk yönetimine olanak tanır.

OKX sürekli marjlı sürekli vadeli işlem sözleşmeleri USDT cinsinden ödenir ve kullanıcıların dayanak varlığı elinde tutmak zorunda kalmadan işlem yapmalarına olanak tanır.

Son kullanma tarihi

Geleneksel vadesi dolan vadeli işlem sözleşmelerinin aksine, sürekli vadeli işlem sözleşmelerinin bir sona erme tarihi yoktur.

Endeks fiyatı

USDT teminatlı sözleşmeler temel USDT endeksini kullanır ve kripto teminatlı sözleşmeler temel USD endeksini kullanır. Endeks fiyatlarını spot piyasayla uyumlu tutmak için en az üç ana borsanın fiyatlarını kullanıyoruz ve tek bir borsadaki fiyat önemli ölçüde saptığında endeks fiyat dalgalanmasının normal aralıkta olmasını sağlamak için özel bir mekanizma benimsiyoruz.

Fiyat aralığı

OKX, vicdansız yatırımcıların kötü niyetli olarak piyasayı bozmalarını önlemek amacıyla, her bir emrin fiyat aralığını son dakikadaki spot fiyat ve vadeli işlem fiyatına göre ayarlar.

Fiyatı işaretle

Aşırı fiyat dalgalanmaları durumunda OKX, tek bir anormal işlemden kaynaklanan tasfiyeyi önlemek için referans fiyatını kullanır.

Kademeli sürdürme marjı oranı

Sürdürme marjin oranı, bir pozisyonu korumak için gereken minimum marj oranıdır. Marj, sürdürme marjı + işlem ücretinden düşük olduğunda pozisyonlar azaltılacak veya kapatılacaktır. OKX, kademeli bir sürdürme marjin oranı mekanizmasını benimser, yani daha büyük pozisyonlara sahip kullanıcılar için sürdürme marjin oranı daha yüksek ve maksimum kaldıraç daha düşük olur.

Finansman oranı

Sürekli vadeli işlem sözleşmeleri hiçbir zaman geleneksel anlamda uzlaşmadığından, borsaların vadeli işlem fiyatları ile endeks fiyatlarının düzenli olarak birbirine yakınlaşmasını sağlayacak bir mekanizmaya ihtiyacı vardır. Bu mekanizma Fonlama Oranı olarak bilinir. Fonlama ücreti ödemesi her 8 saatte bir 12:00, 08:00, 16:00 UTC'de yapılır. Kullanıcılar fonlama ücretini yalnızca açık pozisyonları olduğunda ödeyecek veya alacaktır. Pozisyon fonlama ücretinin ödenmesinden önce kapatılırsa, herhangi bir fonlama ücreti tahsil edilmeyecek veya ödenmeyecektir.

Başlangıç ​​marjı

Başlangıç ​​teminatı, yeni bir pozisyon açmak için bir ticari hesaba yatırılması gereken minimum fon miktarıdır. Bu marj, piyasanın onlara karşı hareket etmesi durumunda yatırımcıların yükümlülüklerini yerine getirebilmelerini sağlamak için kullanılır ve aynı zamanda değişken fiyat hareketlerine karşı tampon görevi görür. Başlangıç ​​teminatı gereklilikleri borsalar arasında değişiklik gösterse de, bunlar genellikle toplam ticari değerin bir kısmını temsil eder. Bu nedenle, tasfiye veya teminat tamamlama çağrısından kaçınmak için başlangıç ​​teminatı seviyelerini dikkatli bir şekilde yönetmek çok önemlidir. Ticaret deneyiminizi optimize etmek için farklı platformlardaki marj gerekliliklerini ve düzenlemelerini takip etmeniz de önerilir.

Bakım marjı

Sürdürme marjı, bir yatırımcının pozisyonunu açık tutabilmek için hesabında tutması gereken minimum fon miktarıdır. Basit bir ifadeyle, sürekli vadeli işlem sözleşmesinde pozisyon tutmak için gereken para miktarıdır. Bu, hem borsayı hem de yatırımcıyı olası kayıplardan korumak için yapılır. Yatırımcı sürdürme marjını karşılayamazsa, kripto türev borsası pozisyonunu kapatabilir veya kalan fonun kayıpları karşılamaya yeterli olmasını sağlamak için başka önlemler alabilir.

PnL

PnL "kar ve zarar" anlamına gelir ve yatırımcıların sürekli vadeli işlem sözleşmeleri (kalıcı bitcoin sözleşmeleri, kalıcı eter sözleşmeleri gibi) alıp satarken karşılaşabilecekleri potansiyel kazançları veya kayıpları ölçmenin bir yoludur. Temel olarak PnL, sözleşmeye ilişkin ücretler veya fonlama maliyetleri dikkate alınarak bir işlemin giriş fiyatı ile çıkış fiyatı arasındaki farkın hesaplanmasıdır.

Sık Sorulan Sorular (SSS)

Marj nedir?

Kripto vadeli işlem piyasasında marj, yatırımcıların pozisyon açmak için bir hesaba yerleştirdiği vadeli işlem sözleşmesinin değerinin bir yüzdesidir.

Marj nasıl hesaplanır?

OKX iki tür teminat sunar; çapraz teminat ve izole teminat.

• Kripto teminatlı sözleşmeler için:
  • Başlangıç ​​Marjı = Sözleşme Büyüklüğü*|Sözleşme Sayısı|*Çarpan / (Marka Fiyatı*Kaldıraç)
• USDT teminatlı sözleşmeler için:
  • Başlangıç ​​Marjı = Sözleşme Büyüklüğü*|Sözleşme Sayısı|*Çarpan*Marka Fiyatı / Kaldıraç

İzole Marj modunda

İzole Marj, bireysel bir pozisyona tahsis edilen marj bakiyesidir ve yatırımcıların her pozisyondaki risklerini yönetmelerine olanak tanır.

• Kripto teminatlı sözleşmeler için:
  • Başlangıç ​​Marjı = Sözleşme Büyüklüğü*|Sözleşme Sayısı|*Çarpan / (Açık Pozisyonların Ortalama Fiyatı*Kaldıraç)
• USDT teminatlı sözleşmeler için:
  • Başlangıç ​​Marjı = Sözleşme Büyüklüğü*|Sözleşme Sayısı|*Çarpan*Açık Pozisyonların Ortalama Fiyatı / Kaldıraç

Marj ve Kaldıraç arasındaki farklar nelerdir?

Kaldıraç, yatırımcıların şu anda sahip olduklarından daha fazla sermayeyle ticaret yapmak için kullandıkları bir tür ticaret mekanizmasıdır. Potansiyel getirileri ve aldıkları riski artırır.

Çapraz Marj modunda, kullanıcı belirli sayıda uzun veya kısa pozisyon açtığında, Başlangıç ​​Marjı = Pozisyon Değeri / Kaldıraç

Kripto marjlı sözleşmeler

• Örneğin mevcut BTC fiyatı 10.000 $ ise kullanıcı 10x kaldıraçla 1 BTC değerinde kalıcı sözleşme satın almak istiyor, Sözleşme Sayısı = BTC Miktarı*BTC Fiyatı / Sözleşme Boyutu = 1*10.000/100 = 100 sözleşme.
• Başlangıç ​​Marjı = Sözleşme Büyüklüğü*Sözleşme Sayısı / (BTC Fiyatı*Kaldıraç) = 100*100 / (10.000$*10) = 0,1 BTC

USDT marjlı sözleşmeler

• Örneğin, mevcut BTC fiyatı 10.000 USDT/BTC ise, kullanıcı 10x kaldıraçla 1 BTC değerinde kalıcı sözleşmeler satın almak ister, Sözleşme Sayısı = BTC Miktarı / Sözleşme Boyutu = 1/0,01 = 100 sözleşme.
• Başlangıç ​​Marjı = Sözleşme Büyüklüğü*Sözleşme Sayısı*BTC Fiyatı / Kaldıraç) = 0,01*100*10,000 / 10=1,000 USDT

Marj oranı nasıl hesaplanır

• Başlangıç ​​Marjı : 1/Kaldıraç
• Sürdürme Marjı: Kullanıcının mevcut pozisyonunu koruyabilmesi için gereken minimum teminat oranıdır.
• Tek para biriminde çapraz marj:
  • Başlangıç ​​Marjı = (Döviz Bakiyesi + Kazançlar - Seçilen Para Biriminde Bekleyen Maker Satış Emirlerinin İşlem Hacmi - Seçilen Para Biriminde Bekleyen Maker Satın Alma Opsiyonu Emirlerinin İşlem Hacmi - Seçilen Para Biriminde Bekleyen İzole Marj Pozisyonlarının İşlem Hacmi - Tümünün İşlem Ücretleri Maker Emirleri) / (Bakım Marjı + Tasfiye Ücreti).
• Çoklu para birimi çapraz marjı:
  • Başlangıç ​​Marjı = Düzeltilmiş Özsermaye / (Sürdürme Marjı + İşlem Ücreti)
• Tek ve çoklu para biriminden izole marj / Portföy marjı:
  • Kripto teminatlı sözleşmeler: Başlangıç ​​Marjı = (Marj Bakiyesi + Kazançlar) / (Sözleşme Boyutu * |Sözleşme Sayısı| / Marka Fiyatı*(Bakım Marjı + İşlem Ücreti))
  • USDT-marjlı sözleşmeler: Başlangıç ​​Marjı = (Marj Bakiyesi + Kazançlar) / (Sözleşme Büyüklüğü * |Sözleşme Sayısı| * Marka Fiyatı*(Bakım Marjı + İşlem Ücreti))

Marj çağrıları nedir?

İzole Marj modunda, kullanıcılar daha iyi risk kontrolü için belirli bir pozisyona yönelik marjı artırabilir.

Kaldıraç ayarı nedir?

OKX, kullanıcıların açık pozisyonlar için kaldıraç oranını ayarlamasına olanak tanır. Ayarlanan kaldıraç mevcut pozisyonun maksimum kaldıracından azsa, kullanıcı kaldıracı artırabilir, ancak başlangıç ​​marjı azaltılacaktır. Tersine, kullanıcı kaldıracı azalttığında, hesapta kullanılabilir bakiye varsa başlangıç ​​marjı artacaktır.